Nội dung

Mọi người thích sự kiên cố hơn rủi ro, Do vậy người ta mua tới những giải pháp để phòng ngự rủi ro. Hơn cả điều đó, việc phòng thủ còn là một công nghệ tối ưu hóa trong đầu cơ. Một trong những công nghệ đấy gọi là hedge hay hedging. Vậy hedge là gì? Hedging là gì? Bài viết này sẽ hướng dẫn dùng những công nghệ hedging một cách hoàn hảo nhất để tối ưu hóa các khoản đầu tư, đặc trưng là trong forex và chứng khoán.

Hedging là gì?

Hedging là phương pháp sử dụng những vị thế đối xung trong đầu cơ nhằm giảm thiểu ảnh hưởng rủi ro của thị trường. Ngoài ra, hedging còn là một biện pháp để gia cải thiện lợi nhuận. Nghiệp vụ hedging có thể thực hiện trong cả hoạt động phân phối, thương mại, hay tài chính. Phổ thông là người ta thường hedge trong tài chính như đầu cơ forex và chứng khoán.

tỉ dụ về hoạt động Hedging

Để hình dong rõ hedging là gì, hãy xem các ví dụ dưới đây:

Việc bạn mua bảo hiểm thực chất cũng là một hoạt động hedging. Giả dụ rủi ro xảy ra bạn sẽ được đền bù để tránh thiệt hại. Nhưng ví như không xảy ra biến cố rủi ro nào thì đấy coi như một khoản giá cả để đổi lấy cảm giác an toàn.

Một hãng hàng ko không kiên cố về giá xăng nguyên liệu trong tương lai có thể sắm giao kèo mai sau. Việc sắm giao kèo tương lai giúp hãng có giá thành vững chắc tại thời điểm giao hàng. Với sự dài lâu đầu vào giúp họ ước tính thừa hưởng nhuận, dòng tiền và có kế hoạch kinh doanh tốt hơn. Tuy nhiên nếu như giá xăng giảm thì họ ko được hưởng lộc gì. Họ sẽ coi ấy như một khoản giá cả phòng ngự.

MỘT VÍ DỤ KHÁC CÓ THỂ SỬ DỤNG KỸ THUẬT HEDGE

Một đơn vị tại Mỹ đầu cơ vào một cổ phiếu tại Anh. Sau một năm giá cổ phiếu cải thiện mạnh và họ thu được khoản lợi nhuận to.

giả dụ tổ chức quyết định bán cổ phiếu rồi đổi bảng Anh (GBP) sang USD ngay thì không nói. Nhưng trong trường hợp họ quan niệm rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng và muốn nắm giữ nó thêm một năm nữa. Hãy nghĩ đến, ví như giá cổ phiếu tăng cường, nhưng đồng GBP bị mất giá mạnh khiến cho lợi nhuận trong khoảng đầu cơ cổ phiếu ko bù đắp được thiệt hại tỷ giá. Tình trạng này công ty có thể phòng thủ bằng cách sử dụng GBP để tậu và nắm giữ đồng USD. Một năm sau họ bán cổ phiếu, vừa thu lời từ đầu cơ lại vừa thừa hưởng chênh lệch tỷ giá. Hẳn nhiên giả dụ lúc ấy đô la Mỹ mất giá so với GBP thì họ sẽ thiệt, nhưng họ sẽ coi như đó là giá cả phòng vệ.

⇒ Tìm hiểu về thuật ngữ forex

Phương pháp hedging trong forex và chứng khoán

Cách hedge trong forex và chứng khoán ko khác nhau phổ quát. Chính vì vậy phần này tôi sẽ sử dụng thị trường forex để hướng dẫn, vì dù sao thì hedging vẫn được ứng dụng nhiều trong forex.

sai lầm rộng rãi trong phương pháp hedging forex là gì?

sai lầm này thường xuất hiện ở những trader mới hoặc trader không đủ bản lĩnh.

KHÔNG XÁC ĐỊNH ĐƯỢC XU HƯỚNG THỊ TRƯỜNG, HEDGE LOẠN XẠ

Sau lúc vào lệnh buy, giá giảm nhưng họ không dám cắt lỗ. Họ cùng lúc lại sợ giá tiếp diễn giảm mạnh nên liền vào một lệnh sell để hedge. Thường thì giá sẽ tiếp tục giảm và họ đóng lệnh sell để thu chút lời nhỏ. Nhưng cũng thường thì giá sẽ lại tiếp diễn giảm đến lúc họ bị cháy lệnh buy. Trong phổ thông tình trạng khác họ lại hedge đúng khi giá chuẩn bị cải thiện.

Cách hedge này khiến trader bị mất phương hướng và liên tục buy/sell loạn xạ. Họ cho rằng họ đang dùng công nghệ hedging trong giao dịch nhưng họ đã sai trái. Làm như vậy chỉ khiến cho trader bị mất đa dạng phí thương lượng. Đây cũng là một chiêu mà những viên chức tư vấn hay dùng để gia tăng tiền hoả hồng từ thương lượng của khác hàng.

CHIẾN LƯỢC HEDGING “VÔ PHÁP” LÀ GÌ?

Hedging vô pháp là gì? Tại sao tôi lại gọi nó là “vô pháp”? Bởi thực ra trader hedge theo kiểu này chẳng dựa trên căn cứ nào cả. Họ đơn giản cứ liên tục vào những lệnh buy/sell. Cứ lệnh nào có lãi một chút là đóng lệnh thu lời, mặc cho giá lên xuống không để ý. Nếu Nhìn vào kết quả đàm phán thì bạn sẽ thấy lịch sử đàm phán của họ toàn các lệnh thắng! Nhưng đừng vội mừng vì đó chỉ là những lệnh thắng nhỏ. Hãy Quan sát các lệnh chưa đóng trên tài khoản các bạn sẽ thấy họ đang gồng lỗ! Một lúc các lệnh gồng lỗ được đóng lại thì mọi lợi nhuận tích lũy từ những lệnh nhỏ kia không bù nổi một lệnh lỗ.

Công bằng mà đề cập, trader chủ động hedge theo kiểu này cũng còn phụ thuộc vào may rủi. Trong đa dạng trường hợp giá không đi theo khuynh hướng dài mà cứ quanh co trong khu vực ko quá rộng thì chiến lược hedging kiểu này cũng phát huy tác dụng. Nhiều trader kiếm được hơi phổ quát lợi nhuận theo cách này, giống như tình trạng của một cao thủ mà tôi đã kể trong bài: “Chiến lược giao dịch đầy bất thần của cao thủ“. Tuy thế hãy lưu ý, như đã nhắc, nó phụ thuộc phổ biến vào may rủi. Một biện pháp kiếm tiền bị phụ thuộc vào may rủi thì chẳng khác nào đánh bạc. Ví như các bạn đánh bạc thì sớm muộn các bạn cũng sẽ bị thua lỗ.

LỜI KHUYÊN CHO các TRADER ĐANG HEDGE sai lầm như trên

Hãy nhớ rằng việc vào thêm những lệnh mới chỉ làm cải thiện chi phí giao dịch của các bạn. Nếu như các bạn ko xác định được hướng đi Tiếp theo của giá thì tốt nhất là nên đóng lệnh đứng ngoài chờ thời. Việc chấp nhận thua lỗ là một phần tất yếu trong giao dịch. Ví như không đóng rất nhiều lệnh thì ít ra bạn cũng nên đóng một phần. Việc giảm vị thế rộng rãi hay ít phụ thuộc vào việc các bạn Nhận định xác suất giá bất lợi cao hay thấp.

⇒ Xem thêm về arbitrage

công nghệ hedging chuẩn trong forex và chứng khoán

CHIẾN LƯỢC HEDGE GIẢN ĐƠN

Để hedge tuyệt vời, đầu tiên các bạn phải xác định được xu thế thị phần. Tỉ dụ các bạn xác định EURUSD sẽ cải thiện dài hạn, lúc ấy các bạn sẽ sắm EURUSD. Nhưng các bạn biết đó, giá thường không đi theo tuyến phố thẳng, mà nó sẽ tăng cường theo hình răng cưa. Tức thị có khi cải thiện, lúc giảm, nhưng xu thế chung là tăng cường. Lúc đó, để tận dụng các biến động nhỏ, các bạn có thể chọn các điểm sell tiện dụng để vào lệnh. Căn cứ để chọn điểm sell phù hợp chủ yếu dựa vào các ngưỡng chống cự và hỗ trợ. Ngoài ra bạn có thể căn cứ theo tin tức. Khi có tin bất lợi cho cho EURUSD, bạn cũng có thể sell một ít để hedge và thu lời nhỏ.

Với chiến lược hedge giản đơn này, bạn vẫn vừa giữ được lệnh buy trong dài hạn để thu lời khủng, đồng thời vừa tận dụng được các biến động nhỏ để gia tăng cường lợi nhuận.

CHIẾN LƯỢC HEDGE PHỨC TẠP

Chiến lược hedging này dựa trên hệ số tương quan giữa những cặp tiền tệ (hàng hóa). Để biết hệ số tương quan giữa những cặp tiền trong MT4, bạn có thể cài bổ xung plugin Supreme Edition vào MT4. Sau lúc cài các bạn sẽ có thể xem được bảng tương quan như sau:

Nhìn vào bảng trên sẽ thấy, các cặp EURUSD và USDCHF có mối tương quan nghịch rất cao (-97%). Điều này có nghĩa là nếu như EURUSD cải thiện thì USDCHF sẽ giảm, mức tăng cường giảm đa số tương đương nhau.

thí dụ nếu như các bạn đang buy EURUSD và muốn giữ nó dài hạn. Tuy thế bạn quan niệm rằng Mỹ đón chờ tin tích cực khiến đồng USD có thể cải thiện giá rất mạnh, nhưng bạn ko chắc lắm. Điều này hiển nhiên sẽ làm EURUSD giảm. Nhưng bạn vẫn có niềm tin mạnh mẽ rằng giá EURUSD vẫn sẽ tục tăng cường dài hạn bất chấp tin tức trong khoảng Mỹ và các bạn vẫn muốn giữ lệnh buy EURUSD.

Để giảm thiểu rủi ro, bạn có thể sử dụng công nghệ hedging bằng cách tìm USDCHF. Với cách hedge này, thì dù cho đô la Mỹ có biến cải thiện mạnh khiến EURUSD giảm nhưng nó cũng song song làm USDCHF cải thiện giá gần tương đương nhưng rủi ro đã được loại bỏ.

Lưu ý:

Với chiến lược hedging này, trong tình trạng đô la Mỹ bị giảm khiến EURUSD tăng mạnh thì các bạn cũng không thừa hưởng lộc gì, vì các bạn đang bị lỗ tương đương khi tìm USDCHF. Chính vì thế chiến lược này chỉ có tuyệt vời khi bạn có một tẹo hạ tầng quan niệm rằng trong khoảng thời kì đang hedging đó, đồng CHF sẽ giảm giá một cách độc lập. Và tương tự khi EURUSD cải thiện bởi sự mất giá của đô la thì cặp USDCHF giảm ít hơn mức tăng của EURUSD và bạn vẫn sẽ thu được một khoản lợi nhuận đáng nhắc.

Tùy thuộc vào độ cảm nhận của các bạn về mức cải thiện hay giảm của những cặp tiền mà các bạn có thể hedge một phần hay gần như. Hedge hầu hết là khi bạn tậu 1 lot EURUSD, và các bạn cũng sắm 1 lot USDCHF để hedge. Hedge một phần là khi các bạn mua 1 lot EURUSD, nhưng chỉ sắm 0.5 hoặc 0.8 … lot USDCHF.

⇒ Khám phá ngay sàn giao dịch forex

Tóm lại

Thực ra việc ứng dụng hedging trong đầu cơ đa dạng khi chẳng mang tới lợi lộc gì. Trừ trường hợp vì những lý do nào đó khiến bạn chẳng thể tất toán vị thế hiện tại lúc nó có nguy cơ rủi ro thì bạn mới nên hedge. Hoặc trường hợp mà giả dụ tất toán vị thế thì sẽ ko có khả năng (cơ hội) mua lại. Không chỉ có thế, các bạn cũng có thể hedge ví như nó mang đến kết quả như tỉ dụ về cách hedge forex kể trên.